sâmbătă, 10 decembrie 2022
5.7 C
București
AcasăInvestorAndrei Caramitru "Mulți ma întreabă ce sa facă cu banii in perioada...

Andrei Caramitru „Mulți ma întreabă ce sa facă cu banii in perioada asta. Va explic puțin cum văd eu lucrurile si unde am investit eu.”

Mulți ma întreabă ce sa facă cu banii in perioada asta. Va explic puțin cum văd eu lucrurile si unde am investit eu.

Pe scurt – ma aștept la o criza economică si Financiara dură. Problema fundamentala e inflația care duce automat la cresterea masiva a dobânzilor.

Efectele sunt așa :

  • tot sistemul global e plin de datorii, bani luați când dobânzile erau 0. Acum dobânzile urca enorm, deja dobânda pentru imobiliare in SUA e la 6%

  • primul efect va fi pe sistemul extra-bancar, pe fonduri de investiții care sunt cu datorii uriașe. Sunt lovite de scăderea burselor si de dobânzi mari, deci sunt obligați sa vândă ca sa își acopere pozițiile. Vand mult de disperare, bursa cade. Mulți vor intra in implozie cu
    efecte in lanț

  • al doilea efect e pe consumatori. In special zona de imobiliare si consumul general (tot ce era pe datorii + scăderea venitului disponibil din cauza inflației). Deci firmele vor vinde mai puțin, multe au datorii mari.

  • războiul din Ucraina nu se va termina repede – nici una din parti nu va ceda. Asta e al treilea efect nasol

  • in plus, pe lângă creșterea dobânzilor, bancile centrale REDUC fluxul de lichididate in sistem (de la quantitative easing la quantitative tightening). Deci dispare un mare cumpărător de active financiare.

Bun. Deci cum cred eu ca ar trebui investit in așa situație:

  • cash sau obligatiuni scad ca valoare, de la inflație, deci nu e Grozav. Acțiunile se prăbușesc peste tot. Cripto e in colaps

  • eu sunt LONG (Adica mizez ca o sa crească) pe următoarele : energie si cereale (grâu, porumb)

  • sunt Short masiv pe Nasdaq si imobiliare in SUA. Probabil o sa intru Short si pe sistemul bancar. Adica – dacă scad cu 20-30% eu câștig 20-30% (si invers).

  • am investit in câteva hedge funds “absolute alpha”. Adica strategii complexe long/short care mizează pe colaps

  • pentru stabilitate am si niște “floating rate notes” Adica obligatiuni care îți dau rata de dobanda variabila. Plus niste produse mai complicate (optiuni bariera si alte chestii mai ezoterice in special in zona forex) care îți garantează 4% pe an cu upside de 15% pe anumite
    scenarii. Dar nu mult.

  • in plus am investit in tehnologie pe Early stage in zona de sănătate (digitalizare redusă, marje mari). Ma gândesc ca in zona de Tech banii dispar deci multe start-up-uri vor dispărea – si vor rămâne cele care fac Cash (cu spațiu mare de creștere pentru ca ceilalți vor intra in
    colaps).

Știu ca pare sofisticat dar gasiti ETF pe toate temele astea de investiții (mai putin ultima unde e nevoie de negocieri directe si chestiile alea ezoterice – sunt chestii sofisticate care nu sunt oferite pe retail).

Nu va garantez nimic, nu am cum. Va spun doar cum am gandit eu problema.

Andrei Caramitru

O firmă românească s-a extins în Republica Moldova, să pună panouri solare pe clădiri

Firma românească de inginerie Simtel Team, specializată în construirea de centrale electrice fotovoltaice pe acoperișurile clădirilor, și-a deschis filială la Chișinău, în condițiile în...
spot_img

latest articles

explore more

Lasă un răspuns